“如果全球形成中美两国主导的芯片体系，恐怕是一个巨大悲哀”｜硅基世界

2009年-2025年全球芯片产业市场统计

国产化加速，但成熟制程芯片供应链需求已逐步饱和

近期有消息称，中国未来新建数据中心或扩建现有设施时将不再采购英伟达H20 AI芯片产品，主要是其性能低于其高端GPU不符合相关要求。

同时，腾讯、阿里等几家头部互联网大厂追加H20服务器订单，而且，百度、腾讯、蚂蚁等也加大采购国内GPU（图形处理器）计算卡，甚至蚂蚁的技术团队利用阿里、昇腾等芯片产品将 AI 大模型训练成本降低20%。

以GPU为代表的大算力AI芯片的市场需求，反映了整个半导体行业的销售现状：国内企业在主要采购国外芯片的同时，也会购入部分国产芯片作为“候补”备选方案。

所以这在一定程度上加速了芯片的“国产替代”，使得国内与国际大厂市场份额接近持平。

美国模拟芯片巨头德州仪器（TI）今年3月发布的一份报告显示，在中国，模拟芯片公司面临激烈竞争，市场中的15%芯片销售来自本土（国产替代）供应商，15%为TI，70%来自海外和日本供应商。目前，TI公司20%的收入来自中国市场（部分用于出口）。

事实上，芯片对于全球经济至关重要。又是智能手机、计算机、人工智能、物联网、汽车电子等众多领域的核心部件，直接影响着这些产业的发展水平和创新能力，进而对整个国家的科技竞争力、经济发展以及国家安全产生深远的影响。

但是，地缘政治的不确定性，促使各国推动芯片产业链的“去全球化”和区域化，造成企业将供应链转移，从而形成产业链的“脱钩断链”，这也是对全球化模式的重塑。不过，半导体产业的全球属性决定了供应链无法完全“割裂”。例如，美国总统特朗普、拜登历时八年构建的对华芯片出口管制，最终却让中微、北方华创、新凯来等半导体公司发展越来越好。

美国前商务部长吉娜·雷蒙多 （Gina Raimondo） 曾表示，美国应该更多地关注对国内创新的投资，而不是实施禁令和制裁。“试图阻止中国（发展半导体）是愚事”。

雷蒙多指出，“击败中国的唯一方法是保持领先。我们必须跑得更快，超越创新，这就是获胜的方式。尽管美国对几家中国公司实施了各种出口管制，但许多中国公司仍然能够采购芯片。除此之外，中国的创新似乎仍在继续，尽管美国制裁构成了障碍，但许多企业和组织被迫在追求目标时发挥创造力。”

然而，随着时间的推移和市场需求饱和，国产芯片如今已经从“替代”，转向加速“内卷”或是出海。

数据统计，2024年，中国芯片行业销售收入1.43万亿元，其中集成电路进口3856.5亿美元，同比增长10.4%，集成电路出口1595亿美元，同比增长17.4%，出口增长高于进口增长超7个百分点。2025年1-2月，中国集成电路出口显著增长，同比增长11.9%。

根据SEMI的统计，未来中国在模拟和逻辑芯片制造的投入会加大，但整体增长低于预期，全球新增晶圆厂产能中只有不到30%在中国大陆。从资本支出看，中国半导体设备和制造依然有200多亿的投资增量。

一级市场方面，据IT桔子统计，2024年，中国芯片半导体行业融资交易量为658起，融资总金额约1220.16亿元，同比下降约14.45%，减少约206亿元人民币。

这意味着，中国芯片企业投融资开始放缓，有超过200亿元的资金从中消失。

另一方面，从 AI 云投入来看，全球半导体产业依然拥有增量空间。据统计，2023年，数据中心占芯片与OIT市场的17%，去年，这一比例达23%，展望2028年，整个数据中心市场规模将超过万亿美元。同时，AI 加速器和内存需求会推动今年数据中心行业继续增长，预计从云端到边缘的计算需求将以每年10倍的速度增长，其中，DRAM收入将增长约30%。

“我认为我们已经看到大量设备变得更加智能，它们将产生更多的数据。但现在，当我们开始思考 AI 的下一步发展方向时，目前处于早期阶段。这就是为什么我认为数据中心是一项如此大的创新，因为很多创新都是出于必要性，我相信，必要性确实在很大程度上推动了创新。我们认为数据中心基础设施至少在未来几年将继续获得投资，正因为如此，我们看到基础设施领域正经历一个非常长期的增长周期，尤其AI更多迁移至软件领域。”IDC全球半导体与赋能科技研究集团总裁马里奥·莫拉莱斯（Mario Morales）表示。

因此，就目前来看，除了 AI 之外，全球芯片产业可能已经没有特别重大的增量投资空间，前两年缺“芯”造成的全行业芯片制造扩张时期已经结束。

就国内市场看，芯片制造、设备、设计等领域的部分产品国产化率确实在不断提升，然而，大部分企业都是在做成熟制程、中低端产品，部分半导体设备厂商则开始从卖二手设备，转向找人研发做低端复刻设备以及服务方案，自身确实在做提升，但加速了行业“恶性内卷”。此外，投资层面，北方华创、中微半导体等头部设备公司已经确定，已经有与国际大厂抗衡的水平，但腰部和尾部设备和材料企业只能做“小生意”，可能少有投资回报的空间，对于投资人来说不再是“最好的投资标的”。

一位芯片行业人士对钛媒体硅基世界表示，目前国内除了某为，大家做的都是80分生意，而英特尔、AMD等国外大厂做的则是90分到100分的创新，国内都是抢人、复刻、低价，无法实现所谓“弯道超车”，更多还是追随作用。

李海明就表示，三年前做55nm、40nm到28nm，还有30%-40%的成长空间，国内需求量还远远大于供给量，但扩张了两三年，如今，55nm、40nm的国产化设备和半导体产品已达到饱和。

SEMI报告预计，到2025年，全球半导体设备投资规模将达1215亿美元，2026年进一步增长至1394亿美元。从现在开始到2027年，预计将有105家新建晶圆厂投产，其中亚洲地区有75家，届时晶圆厂设备（WFE）规模增长至1220亿元以上。

其中，SEMI指出，2025年，中国在计算芯片制造设备的投资额将达到380亿美元。预计到2026年，AI 将带动芯片制造投资再增长18%，从而推动2030年全球半导体产业增长至1万亿美元，2035年预计超2.1万亿美元。

AI和关税仍是发展变量，2030年全球芯片市场超50%将来自中国

当地时间3月25日，美国商务部下属的工业与安全局（BIS）在联邦公报上刊发两份文件，将54个中国科技企业和机构实体纳入所谓的“实体清单”，涉及包括北京智源、浪潮信息等 AI、芯片、量子计算等产业链企业，预期将于3月28日生效。

这是特朗普第二任期政府上任不到100天，首次将中国企业列入清单。

在此之前，美国商务部已经对数千家中国芯片企业限制供货。公开信息显示，截至2024年10月31日，美国商务部BIS维护的出口管制限制性名单实体共3870个，中国1012个，占26.1%。

而与此同时，预计4月2日，美国政府将对全球开始征收“对等关税”，并针对特定行业征收额外关税，涉及芯片、电脑、运动器材、汽车以及农产品等。

美国研究机构分析指出，“对等关税”措施如果生效，就意味着美国的平均关税可能会提高10到15个百分点。特朗普称其正在通过这样的方式，收回他认为前任各届政府不合理放弃的财富，以此来解决贸易赤字、财政赤字。而对于加征关税，特朗普还明确表示了一个更大的意图。

International Business Strategy（IBS）首席执行官韩德尔·琼斯（Handel Jones）表示，特朗普通过关税提高价格，让美国消费者信心下降，“抱歉要涨价了”。因此，德国可能面临经济衰退，根据德国商会的说法，中国从德国的进口将下降35%。

显然，AI和关税将是今年全球芯片产业发展的两个重要“变量”。

中国集成电路创新联盟秘书长叶甜春在SEMICON 2025期间表示，他已经注意到现在美国、欧洲、日本在试图重建自己的制造业体系，中国要以中国市场为中心，以中国的产业体系为基石，重新打造区域化市场。

“这个产业有技术密集、资本密集、人才密集三个特点，所以它需要产业链、创新链、金融链融合。”叶甜春称，企业依然需要坚信全球化有它的前提，面对新的形势下，我们需要有新的全球化体系。此外，随着全球正在从信息化、数字化，向智能化趋势演进，这可能是芯片行业的机会。

叶甜春强调，“当前惊涛骇浪（环境）中，我们当然需要去造一艘船，保护好自己，要想办法通过创新突破，把这种政治家政客们造成了愚蠢的洪水，我们想办法开一条三峡船，再开一条铁路，这个世界会回归太平，需要全世界的人的支持。”

叶甜春强调：“当前惊涛骇浪（环境）中，我们当然需要去造一艘船，保护好自己。要想办法通过创新突破，把这种政治家政客们造成的愚蠢的洪水，我们想办法开一条三峡船，再开一条铁路，这个世界会回归太平，需要全世界的人的支持。”

今年SEMICON最大亮点之一，是新凯来（SiCarrier），这家仅成立三年多的公司，展示31款新国产设备，展台被围得水泄不通。

据新凯来工业机器有限公司工艺装备产品线总裁杜立军介绍，AI、智能驾驶等产业对算力需求增长，推动半导体装备市场稳步增长。装备新技术演进方向是更高能量控制精度、更快硬件响应速度、更大工艺窗口，以射频/等离子体场为例，预计从7纳米到3纳米的演进过程中，会有10倍的能量控制精度提升，时延从10毫秒缩短到1毫秒的硬件响应速度提升。

事实上，包括新凯来、中微等芯片公司，如同DeepSeek一样，中国正在通过新的技术手段实现先进工艺的自主化。

韩德尔·琼斯（Handel Jones）表示，中国芯片公司在许多领域表现都有进步，NAND和DRAM的进展非常乐观，MCU和模拟产品等商业化产品的广度有所增加，中国的关键需求是新的处理器架构和对加速芯片应用的支持。

琼斯预计到2030年，全球芯片市场销售其中将有50%-60%在中国。从消费端，中国目前是全球最大的半导体市场。

技术封锁会倒逼出更强大的创新动能。琼斯表示，中国公司需要在没有最先进技术的情况下开发有竞争力的产品，需要用新架构代替传统做法。

3月28日，半导体研究学院院长、台积电前研发副总经理林本坚表示，过去半导体产业是基于自由经济基础发展，各国设备、材料和设计等方面各显其长、各补其短，才能快速进步，美国采取关税和出口禁令等措施，将使半导体产业开倒车，影响全球经济。

林本坚强调，全球各国都想要实现半导体自给自足，而中国若在美国围堵下，被迫创新材料和构架，达成半导体先进制程，挟价格低、市场大优势，台积电等公司恐面临挑战。

芯鑫融资租赁有限公司副总裁袁以沛认为，过去一段时间，推动国产化发展是非常困难的，可能都没有服务，那么在（芯片相关的）地缘政治环境下，中国产业链体系趁势而起，势头不断加快，从而催生带动了很多业态。如今，中国稳稳走在一个发展轨道上，而美国可能多年以后会发现，他们做了一个比较大的战略失误，因为他反而促成中国芯片产业更成熟、发展更好。

魏少军认为，中国芯片半导体产业还是要坚定信心，保持发展定力，要集中精力、聚焦发展，半导体是一个干出来的行业，不是说出来的，要用实际行动来证明其价值。

“其实过去的十年，给了我们很多教训。我们受到互联网发展的深刻影响，‘在风口上猪都可以飞起来’，那么，这样的观点是不是真的能够改变半导体行业？看这两天刷屏（如新凯来）的企业们，都是我们这个领域持续坚持、耕耘得到的成果，中国乃至世界半导体发展都证明了这一点。所以，如果我们想要变强，就要聚焦、行动，而不要注重说什么，更重要的是看这家企业到底做了什么。”魏少军称。

魏少军强调，半导体产业需要脚踏实地，长期坚持，同时要勇于创新，形成差异化竞争优势，只有不断进取，做正确的事情和正确地做事，才能取得最终的胜利。

（本文首发于钛媒体App，作者｜林志佳）